Т-Банк объявил о выходе на рынок ЦФА с линейкой инвестиционных инструментов.
Новые продукты и полноценная инфраструктура для торговли ими должны стать доступными для розничных инвесторов уже в начале 2025 года.
Т-Банк и платформа «Атомайз» объявили о запуске «смарт-активов» — нового направления инвестиционных инструментов на базе технологии блокчейн. Сделки с ними автоматизированы при помощи смарт-контрактов, Это позволяет снижать затраты и создавать принципиально новые продукты, которых нет на классическом рынке.
Пока такие активы доступны квалифицированным инвесторам — премиальным клиентам Т-Банка, но в начале 2025 года работать с этим инструментом смогут все клиенты Т-Инвестиций. Как сообщается, инвесторам будут доступны полноценный вторичный рынок со стаканом, маркетмейкерами и постоянной ликвидностью, моментальным исполнением заявок, отчетностью и аналитикой по продуктам и образовательными курсами.
Российские цифровые финансовые активы (ЦФА) представляют собой токенизированные версии реальных активов, которые выпускаются с применением технологии блокчейн. К этой категории не относятся криптовалюты или токены, которые торгуются на криптобиржах.
ЦФА выпускаются только через операторов, официально одобренных Банком России. К таким операторам относятся «Сбер», Альфа-банк, платформы «Атомайз», «Мастерчейн» и другие.
В отличие от токенов, которые на крипторынке принято относить к категории токенизированных «активов реального мира» (real world asserts, RWA), ЦФА не используют публичные блокчейн-сети, а применяют частные блокчейны и собственные правила оцифровки активов.
В Т-Инвестициях появились сразу восемь пилотных инструментов с заявленной потенциальной доходностью до 27,5% годовых, выпущенных на платформе «Атомайз».
Кредиты Т-Банка
Это долговой актив, привязанный к денежному потоку по секьюритизированному портфелю потребительских кредитов, выданных Т-Банком. Инвестор владеет небольшой долей от этого портфеля — по аналогии с паями в паевом инвестиционном фонде (ПИФ). Проценты по кредитам накапливаются и в конце срока автоматически выплачиваются на «смарт-счет» инвестора. Прогнозируемая доходность — до 27,5% годовых.
Смарт-портфель факторинга
Инструмент дает возможность зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимально можно получить +5,5 п.п. к ключевой ставке (например, при ставке 21% это 26,5% годовых).
Смарт-флоатер
Это смарт-облигация с плавающей процентной ставкой, которая всегда больше ключевой ставки на 2,5 п.п. Когда Центробанк ужесточает кредитную политику, доходность смарт-флоатера растет. При этом минимальный уровень доходности зафиксирован — это 23,5% годовых (владельцы смарт-флоатера получат их, даже если ключевая ставка упадет до 10%). Этот актив выпускает ROWI — финтех-платформа для малого и среднего бизнеса, которая входит в экосистему Т-Банка.
Арт-токены
Первые такие токены на платформе — Rose, Horsewoman, «Праздник жизни», «Ход конем». Арт-токены дают инвесторам цифровые права на доход от продажи картин современных художников. Эмитент — галерея Sistema Gallery — берет на себя организацию показов и продажу искусства. Инвесторы получают деньги с учетом комиссии за ее работу. Верхний предел доходности не ограничен, а нижний — зафиксирован. Даже если картины не продадут, эмитент вернет инвесторам вложенные деньги и выплатит 15% годовых.
Стипендиальные токены
С этим инструментом физические лица становятся партнерами стипендиальной программы Центрального университета. Вложенные деньги направляются на выплату стипендий лучшим студентам вуза, созданного при поддержке Т-Банка и других крупнейших российских компаний.
По словам, генерального директора «Атомайз» Алексея Илясова, платформа нацелена нарастить число инвесторов в ЦФА до сотен тысяч уже в первой половине следующего года.
Автор данной статьи РБК:
https://www.rbc.ru/crypto/
